Fachverlag für Wirtschaft und Technik

Schormair, Thomas:

Credit Default Swaps

Eine markt- und anwendungsorientierte Einführung
2013, 223 S., 23 Abb., 21 Tab. (BS+P, 31) Kt.
39,80 €, 52,00 CHF
ISBN: 978-3-8169-3115-7
www.meag.com

An den internationalen Kapitalmärkten sehen aktive Investoren ihre Kapitalanlagen einer Vielzahl finanzieller Risiken ausgesetzt. Durch die zunehmende Bedeutung und Akzeptanz verschiedener Derivate können die Risiken sichtbar und kontrollierbar gemacht werden. Credit Default Swaps (CDS) reihen sich in dieses Umfeld ein und ermöglichen sowohl die adäquate Quantifizierung als auch den Handel von Kreditrisiken. In den letzten Jahren haben sich Credit Default Swaps zu einem der bedeutendsten Derivate entwickelt, finden allerdings in der Fachliteratur nur am Rande Aufmerksamkeit. Diese Lücke wird durch das Buch geschlossen: Es werden die wichtigsten Grundlagen erläutert; Funktionsweise, Bedeutung, Bewertung, Handel und Handelsstrategien sowie Marktumfeld und Verwendungsmöglichkeiten werden in Theorie und Praxis an marktnahen Beispielen dargestellt. Die zahlreichen realitätsnahen Beispiele erleichtern das Verständnis.

Inhalt:
Unternehmensanleihen – (Zins-)Swaps – Credit Default Swaps – Grundlagen quantitativer Methoden – Ausgewählte empirische Studien

Die Interessenten:
Das Buch dient als Einstieg in die Thematik »Credit Default Swaps« und richtet sich an Studenten und Praktiker.

Der Autor:
Thomas Schormair betreut und berät Versicherungsgesellschaften des Munich Re Konzerns in allen Fragen der Kapitalanlagen, insbesondere hinsichtlich strategischer und taktischer Investmententscheidungen, sowie der Cross-Asset-Allocation.